SAGRILAFT en Colombia: todo lo que necesitas saber

Las empresas del sector real vigiladas por la Superintendencia de Sociedades de Colombia y que cumplan con unos requisitos específicos deben implementar el Sistema de Autocontrol de Gestión del Riesgo Integral de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, SAGRILAFT.

Introducción

La Superintendencia de Sociedades de Colombia, también conocida como la Supersociedades, es consciente de que las empresas que están bajo su vigilancia y control pueden verse involucradas o ser usadas en actividades relacionadas con el lavado de activos (LA), financiación del terrorismo (FT) y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva (FPADM), delitos que impactan negativamente en la economía del país y en la de las empresas, en este caso, las que pertenecen al sector real. 

Adicionalmente, como sabemos, estos delitos pueden significar la materialización de riesgos operacionales, legales, reputacionales y de contagio para las empresas involucradas y esto, sin duda, afectaría su buen nombre, competitividad, productividad, sostenibilidad y continuidad en el corto, mediano y largo plazo. 

Por esta razón, para prevenir los riesgos asociados a LAFT / FPADM en las empresas del sector real, en diciembre de 2020, la Supersociedades modificó el Capítulo X de la Circular Básica Jurídica (Circular Externa No. 100-000005 del 22 de noviembre de 2017), en el que establece que estas empresas deben implementar un Sistema de Autocontrol y Gestión del Riesgo Integral de Lavado de Activos y de Financiamiento del Terrorismo, es decir, el SAGRILAFT. 

Las empresas obligadas, que son vigiladas por la Supersociedades y que cumplen algunas características y requisitos específicos, “deberán realizar un análisis con un enfoque basado en el riesgo y su materialidad de acuerdo con sus características propias, teniendo en cuenta las operaciones, productos, servicios y contratos que lleve a cabo o pretenda desarrollar, así como sus contrapartes, y de los beneficiarios finales de estas, al igual que los países o áreas geográficas de operación y canales y demás características particulares”, así lo establece el Capítulo X de la mencionada Circular. 

Dado que son muchas las empresas del sector real en Colombia que deben implementar SAGRILAFT para evitar ser utilizadas como instrumento para la realización de actividades delictivas, a continuación te contaremos todo lo que necesitas saber sobre este sistema: qué empresas están obligadas y cuál es el plazo para hacerlo, cuáles son los elementos y las etapas del SAGRILAFT, cómo hacer el reporte de operaciones sospechosas ante la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) y cómo aprovechar la tecnología para implementar y cumplir de manera eficiente este sistema de prevención del lavado de activos y financiación del terrorismo. 

Empresas obligadas a cumplir SAGRILAFT

Las empresas obligadas a dar aplicación a lo dispuesto en el Capítulo X de la Circular Básica Jurídica sobre SAGRILAFT son:

1. Empresas vigiladas o controladas por la Superintendencia de Sociedades que hayan obtenido ingresos totales o tenido activos iguales o superiores a 40.000 salarios mínimos legales mensuales vigentes (SMLMV) al 31 de diciembre del año inmediatamente anterior. 
2. Empresas pertenecientes a cualquiera de los siguientes sectores y que cumplan con los requisitos indicados para el respectivo sector:

*Los sectores de supervisión especial o regímenes especiales son:

1. Sociedades administradoras de planes de autofinanciamiento comercial (SAPAC).
2. Sociedades operadoras de libranza, vigiladas por la Supersociedades.
3. Sociedades que realicen actividades de mercadeo multinivel.
4. Fondos ganaderos.
5. Sociedades que realizan factoring, vigiladas por la Supersociedades. 

Entre otros, uno de los requisitos que deben cumplir, por ejemplo, las empresas del sector de agentes inmobiliarios, de comercialización de metales y piedras preciosas, de servicios jurídicos, de servicios contables y de construcción de edificios y obras de ingeniería es que al 31 de diciembre del año anterior hayan obtenido ingresos totales iguales o superiores a 30.000 SMLMV. 

En cuanto a las empresas de servicios de activos virtuales, algunos requisitos son:

Realizar una o más de las siguientes actividades u operaciones iguales o superiores a 100 SMLMV:

• Intercambio entre activos virtuales y monedas fiat (dinero por decreto).
• Intercambio entre una o más formas de activos virtuales.
• Transferencia de activos virtuales.
• Custodia o administración de activos virtuales o instrumentos para su control.
• Participación y provisión de servicios financieros relacionados con la oferta de un emisor o venta de un activo virtual.
  
  

Que al 31 de diciembre del año anterior hayan obtenido ingresos totales iguales o superiores a 3.000 SMLMV o tenido activos iguales o superiores a 5.000 SMLMV.

En el caso de estas empresas de servicios de activos virtuales, este Capítulo X también especifica que deben dar cumplimiento al proceso de debida diligencia intensificada para conocer a sus contrapartes. 

Adicional a todo lo anterior, es importante tener en cuenta que las empresas de los sectores de agentes inmobiliarios, de comercialización de metales y piedras preciosas, de servicios jurídicos y de servicios contables que no cumplan con los requisitos, pero que al 31 de diciembre del año anterior hayan obtenido ingresos totales iguales o superiores a 3.000 SMLMV o tenido activos iguales o superiores a 5.000 SMLMV deben dar cumplimiento al régimen de medidas mínimas.

Entre otras, las medidas mínimas que están obligadas a adoptar son:

1. Instruir a los empleados y asociados sobre los riesgos LAFT por lo menos una vez al año.
2. Comunicar y divulgar las medidas mínimas adoptadas para prevenir los riesgos LAFT.
3. Identificar a la contraparte y verificar su identidad.
4. Identificar al beneficiario final de la contraparte y tomar medidas para verificar su identidad.
5. Conocer la estructura de propiedad de la contraparte.
6. Realizar una debida diligencia continua de la relación comercial y examinar las transacciones llevadas a cabo a lo largo de esa relación para asegurar que sean consistentes con la actividad comercial y perfil de riesgo de la contraparte.
7. Definir, adoptar y monitorear acciones y herramientas para la detección de operaciones inusuales y sospechosas, así como el reporte efectivo a la UIAF.

¿Y cuál es el plazo para implementar este sistema?

Según lo establecido por la Supersociedades en el Capítulo X de la Circular Básica Jurídica, las empresas del sector real que a partir del 31 de diciembre de cualquier año adquieran la calidad de empresas obligadas al cumplimiento del SAGRILAFT o al régimen de medidas mínimas, deben poner en marcha este sistema o régimen a más tardar el 31 de mayo del año siguiente.

Elementos del SAGRILAFT

Para la puesta en marcha y cumplimiento del SAGRILAFT, las empresas obligadas deberán tener en cuenta los siguientes elementos:

1. Diseño y aprobación

Para el diseño del SAGRILAFT las empresas deben tener en cuenta: su materialidad, sus características, su actividad y la identificación de los factores de riesgo LAFT a través de herramientas como la matriz de riesgo. Es importante que tanto el representante legal como la junta directiva dispongan de las medidas y recursos que sean necesarios para que el oficial de cumplimiento pueda realizar sus labores adecuadamente. 

Entre tanto, la aprobación del SAGRILAFT es responsabilidad de la junta directiva y en caso de no contar con este órgano, del máximo órgano social de la empresa. Además, debe ser presentado conjuntamente por el representante legal y el oficial de cumplimiento. 

2. Auditoría y cumplimiento

El oficial de cumplimiento es la persona encargada de la auditoría y verificación del cumplimiento del SAGRILAFT. La empresa debe certificar que la persona elegida para desempeñar este cargo cumple con los requisitos exigidos, así mismo, debe informar a la Superintendencia de Sociedades, dentro de los 15 días hábiles siguientes a su designación, estos datos: 

• Nombre
• Número de identificación
• Correo electrónico
• Número de teléfono del oficial de cumplimiento principal y suplente (si hay)

Además, debe enviar la hoja de vida del oficial de cumplimiento y copia del acta en la que conste la designación para este cargo. 

Y es clave que las empresas tengan en cuenta que la persona elegida debe tener: título profesional, experiencia mínima de seis meses en cargos relacionados con SAGRILAFT y acreditar conocimientos en gestión del riesgo LAFT por medio de especializaciones, cursos, diplomados, seminarios u otros espacios académicos. 

3. Divulgación y capacitación

Para asegurar el adecuado cumplimiento del SAGRILAFT se debe divulgar a todos los empleados y a las partes interesadas de la empresa, mínimo una vez al año.

Así mismo, la empresa debe brindar espacios de capacitación sobre este sistema a todas las partes interesadas. Como resultado de la divulgación y capacitación, empleados y demás deben conocer cómo identificar operaciones inusuales o sospechosas y cómo reportarlas oportunamente. 

Las capacitaciones deben realizarse como mínimo una vez al año y se debe dejar constancia de su realización, al igual que el nombre de las personas que participen, la fecha y los temas trabajados. 

4. Asignación de funciones a los responsables

Las empresas deben establecer y asignar quiénes son los responsables de las facultades y funciones necesarias para la ejecución de las etapas, elementos y actividades asociadas al SAGRILAFT. Estas funciones y facultades deben traducirse en reglas de conducta para la actuación de todas las partes involucradas con la empresa.

Así mismo, deben tener claro que para el adecuado funcionamiento de este sistema es necesario contar con la participación de varios sujetos y aunque existen funciones específicas para cada uno, es fundamental garantizar la interacción entre todos los responsables para lograr su funcionamiento, cumplimiento y efectividad del SAGRILAFT. 

Funciones de la junta directiva o máximo órgano social

Algunas de las funciones que tienen la junta directiva o el máximo órgano social de la empresa son:

• Establecer y aprobar una política LAFT / FPADM.
• Aprobar el SAGRILAFT y el manual de procedimientos, así como sus respectivas actualizaciones.
• Seleccionar y designar al oficial de cumplimiento y a su suplente, si es el caso.
• Analizar los informes sobre el funcionamiento del SAGRILAFT y actualizaciones y tomar decisiones sobre esto.
• Analizar los reportes y solicitudes que presenta el representante legal.
• Pronunciarse sobre los informes de revisoría fiscal o auditoría interna y externa relacionados con la implementación y funcionamiento del SAGRILAFT.
• Ordenar y garantizar los recursos técnicos, logísticos y humanos necesarios para el adecuado funcionamiento del SAGRILAFT. 
• Verificar que el oficial de cumplimiento tiene la disponibilidad y capacidad necesaria para realizar sus funciones. 
• Comprobar que la empresa, el oficial de cumplimiento y el representante legal llevan a cabo las actividades requeridas en el Capítulo X de la Circular Básica Jurídica. 

Funciones del representante legal

La persona que desempeñe este rol, tiene entre sus responsabilidades:

• Presentar junto al oficial de cumplimiento la propuesta de SAGRILAFT, sus actualizaciones y el manual de procedimientos.
• Estudiar los resultados de la evaluación del riesgo LAFT / FPADM y establecer los planes de acción correspondientes. 
• Asignar eficientemente los recursos técnicos y humanos necesarios para la implementación del sistema.
• Verificar que el oficial de cumplimiento tiene la disponibilidad y capacidad necesaria para realizar sus funciones. 
• Apoyar de manera eficiente y oportuna al oficial de cumplimiento en el diseño, dirección, supervisión y monitoreo del SAGRILAFT.
• Presentar a la junta directiva o al máximo órgano social, los reportes, solicitudes y alertas que considere que deban ser tratados por estos.
• Asegurar que las actividades que se realicen del SAGRILAFT se documentan debidamente y la información responde a criterios de integridad, confiabilidad, disponibilidad, cumplimiento, efectividad, eficiencia y confidencialidad. 
• Certificar ante la Superintendencia de Sociedades el cumplimiento de lo dispuesto en el Capítulo X de la Circular Básica Jurídica.

Funciones del oficial de cumplimiento

Entre las principales funciones que debe cumplir esta persona están:

• Participar activamente en el diseño, dirección, implementación, auditoría, verificación del cumplimiento y monitoreo constante del SAGRILAFT.
• Tomar decisiones relacionadas con la gestión de riesgos LAFT / FPADM.
• Velar por el cumplimiento efectivo, eficiente y oportuno del SAGRILAFT.
• Presentar informes a la junta directiva o máximo órgano social mínimo una vez al año. Estos informes deben incluir una evaluación y análisis de la eficiencia y efectividad del SAGRILAFT y demostrar los resultados de la empresa en el cumplimiento de este sistema.
• Promover medidas correctivas y actualizaciones al SAGRILAFT cuando sean necesarias.
• Coordinar el desarrollo de capacitaciones internas sobre este sistema.
• Evaluar los informes presentados por auditoría interna, revisor fiscal o auditoría externa y si hay deficiencias, adoptar las medidas correctivas necesarias.
• Certificar ante la Superintendencia de Sociedades el cumplimiento de lo dispuesto en el Capítulo X de la Circular Básica Jurídica.
• Verificar que se cumplan los procedimientos de debida diligencia y debida diligencia intensificada que le apliquen a la empresa. 
• Diseñar las metodologías de clasificación, identificación, medición y control del Riesgo LAFT / FPADM que forman parte del sistema.
• Realizar la evaluación del riesgo LAFT / FPADM a los que está expuesta la empresa y reportar ante la UIAF las operaciones sospechosas.  

Funciones del revisor fiscal

En general, de acuerdo con el artículo 207 del Código de Comercio, quien cumple este papel tiene la obligación de reportar ante la UIAF las operaciones sospechosas cuando sean advertidas en el desarrollo ordinario de sus labores. Para el envío de este reporte (ROS), el revisor fiscal debe solicitar usuario y contraseña en el SIREL, que es administrado por la UIAF.

También es responsabilidad del revisor fiscal informar a las autoridades competentes sobre posibles actos de LAFT / FPADM que descubra. 

Funciones de la auditoría interna

Como buena práctica es recomendable que quienes cumplen esta labor dentro de la organización incluyan en sus planes de auditoría anual la revisión de la efectividad y cumplimiento adecuado del SAGRILAFT, para de esta forma poder determinar si hay deficiencias y qué medidas tomar para corregirlas.

El resultado de la auditoría interna al sistema debe informarse al oficial de cumplimiento, al representante legal y a la junta directiva o máximo órgano social de la empresa.  

Etapas del SAGRILAFT

Como ocurre con otros sistemas de gestión de riesgos, de acuerdo con lo dispuesto por la Supersociedades, el SAGRILAFT a implementar por las empresas obligadas debe incluir como mínimo las siguientes etapas:

1. Identificación del riesgo LAFT / FPADM

SAGRILAFT debe permitir a las empresas identificar los factores de riesgo LAFT / FPADM y los riesgos asociados a estos. Para llevar a cabo esta primera etapa del sistema, las empresas deben:

• Clasificar los factores de riesgo LAFT / FPADM según la actividad económica y la materialidad.
• Establecer la metodología para identificar los riesgos específicos de lavado de activos y financiamiento del terrorismo que puede enfrentar la empresa e igualmente, los riesgos asociados a estos.
• Establecer las condiciones de tiempo, modo, lugar, relevancia y prioridad con que se van a realizar las medidas de debida diligencia. 
• Implementar los mecanismos y medidas para un adecuado conocimiento, identificación e individualización de los factores de riesgo LAFT / FPADM.

2. Medición o evaluación del riesgo LAFT / FPADM

En esta etapa, las empresas obligadas deben medir la probabilidad de ocurrencia del riesgo inherente frente a cada uno de los factores de riesgo LAFT / FPADM, además del impacto que este puede tener en caso de materializarse a través de los riesgos asociados. A partir de esta medición o evaluación, se establece el perfil de riesgo inherente de la empresa. 

Algunas de las actividades que se deben cumplir en esta etapa del sistema son:

• Establecer la metodología que se va a usar para la medición o evaluación del riesgo.
• Realizar mediciones o evaluaciones del riesgo tanto individuales como consolidadas frente a los factores de riesgo LAFT / FPADM y los riesgos específicos identificados.
• Evaluar este riesgo al incursionar en nuevos mercados o desarrollar y ofrecer nuevos productos.

3. Control del riesgo LAFT / FPADM

Esta tercera etapa consiste en tomar medidas razonables para el control del riesgo inherente al que están expuestas las empresas. A partir de los controles implementados, se debe establecer el perfil de riesgo residual y hay que tener en cuenta que estos deben contribuir a disminuir la probabilidad de ocurrencia del riesgo o el impacto que pueden tener si se materializan. 

En esta etapa también se debe crear una matriz de riesgo LAFT / FPADM que ayude a definir los mecanismos de control más adecuados y su aplicación a los factores de riesgo. Adicionalmente, la empresa debe:

• Determinar las metodologías para implementar medidas razonables de control del riesgo.
• Aplicar estas metodologías a cada uno de los factores de riesgo.
• Establecer controles y herramientas para detectar operaciones inusuales o sospechosas con base en los factores de riesgo identificados previamente y conforme a la matriz de riesgos.

4. Monitoreo del riesgo LAFT / FPADM

Esta última etapa tiene como objetivo vigilar el perfil de riesgo de la empresa y tener la capacidad de detectar operaciones inusuales y sospechosas de manera oportuna. Como mínimo las empresas deben:

• Realizar seguimiento periódico y comparativo del riesgo inherente y residual de cada factor de riesgo y los riesgos asociados. 
• Tener un proceso de seguimiento continuo y efectivo que ayude a detectar rápidamente las deficiencias del SAGRILAFT y a corregirlas.
• Garantizar que los controles son integrales, se refieren a todos los riesgos y funcionan de manera oportuna, efectiva y eficiente. 
• Asegurar que los riesgos residuales están dentro de los niveles de aceptación definidos por la empresa. 

Debida diligencia y debida diligencia intensificada

La debida diligencia es una de las principales herramientas para la prevención y control del riesgo LAFT / FPADM. 

Las empresas obligadas a implementar y cumplir SAGRILAFT deben aplicar medidas de debida diligencia de la contraparte, con un enfoque basado en el riesgo y su materialidad y teniendo en cuenta la naturaleza y el tamaño de su negocio.

Algunas de las medidas mínimas a adoptar son:

• Identificar a la contraparte y verificar su identidad a través de documentos, datos e información confiable.
• Identificar al beneficiario final de la contraparte y verificar su identidad.
• Si se trata de personas jurídicas, tomar medidas razonables para conocer la estructura de su propiedad para obtener el nombre y número de identificación de los beneficiarios finales. 
• Entender y tener información sobre el propósito y el carácter que se le dará a la relación comercial.
• Realizar una debida diligencia continua de la relación comercial y revisar las transacciones realizadas a lo largo de esa relación para asegurar que son consistentes con el conocimiento que tiene la empresa sobre la contraparte, su actividad comercial y el perfil de riesgo.

La Supersociedades también indica que las empresas pueden definir y diseñar formatos propios para el conocimiento de sus contrapartes, eso sí, deben ajustarse a las características de cada industria o sector económico al que pertenecen y tener en cuenta los factores de riesgo LAFT / FPADM identificados, la matriz de riesgos y la materialidad del riesgo.

Por otro lado, la empresa obligada debe construir una base de datos para el análisis de las operaciones con las contrapartes para identificar alertas presentes y futuras. Entre otros datos, esta base debe incluir: nombre de la contraparte, identificación, domicilio, beneficiario final, nombre del representante legal, persona de contacto, cargo y fecha en la que se realizó el conocimiento o monitoreo de la contraparte. 

Adicional a lo anterior, para un adecuado proceso de debida diligencia de la contraparte, es importante que la empresa considere aquellas operaciones que se realizan en efectivo, las ventas masivas y las transacciones con activos virtuales. 

Debida diligencia intensificada

Este proceso, de acuerdo con la Superintendencia de Sociedades, requiere un conocimiento avanzado de la contraparte y del origen de los activos que se reciben, por eso, incluye actividades adicionales a las realizadas en la debida diligencia. 

¿A quiénes se les debe realizar este proceso?

Las empresas obligadas deben hacer una debida diligencia intensificada a las contrapartes que consideran que representan un mayor riesgo, a las personas políticamente expuestas (PEP) y a quienes están ubicados en países no cooperantes y jurisdicciones de alto riesgo. 

Igualmente, como lo establece la Supersociedades, este proceso debe aplicarse a las empresas que realizan actividades con activos virtuales. 

Señales de alerta

Teniendo en cuenta los factores de riesgo LAFT / FPADM identificados, la matriz de riesgos y la materialidad del riesgo, algunas de las señales de alerta que las empresas deben considerar son:

1. Operaciones o actividades con contrapartes: personas naturales o jurídicas que no estén plenamente identificadas, asociados o empleados con antecedentes judiciales o nuevos asociados a los que no se les haya verificado el origen de los recursos que aportan.
   
   
2. Operaciones, negocios o contratos que tengan por objeto o involucren, por ejemplo: alto volumen en efectivo; donaciones que no tengan un beneficiario final aparente; operaciones comerciales o negocios con personas incluidas en listas vinculantes; operaciones con productos provenientes de actividades ilegales y operaciones con productos de venta restringida que no cuenten con las debidas autorizaciones o licencias.
   
   
3. Operaciones con efectivo proveniente o relacionado con: países con un alto nivel de corrupción; documentación injustificada sobre el origen o el propietario; cantidad, valor o divisa no concordante con las circunstancias del portador; gran aumento de facturación o ventas en efectivo procedentes de clientes no identificables; préstamos del extranjero recibidos en efectivo y en moneda local; entre otros.

Reporte de operaciones sospechosas

Tal como lo establece la Supersociedades, las empresas obligadas a implementar y cumplir el SAGRILAFT deben contar con herramientas tecnológicas para la identificación de operaciones inusuales y sospechosas de sus contrapartes. Estas herramientas deben generar indicadores y alertas que permitan advertir situaciones anormales que no se ajustan a lo establecido por la empresa con respecto a su contraparte.

Todas las operaciones sospechosas que sean detectadas por la empresa deben ser reportadas a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) de manera inmediata, con naturaleza de ROS y a través del SIREL, que es el sistema para reportar la información requerida por la UIAF. A este sistema debe registrarse el oficial de cumplimiento de la empresa, que debe solicitar a la UIAF su usuario y contraseña para ingresar. 

Teniendo en cuenta la Ley 526 de 1999, tanto la empresa como su oficial de cumplimiento deben garantizar la reserva del reporte de una operación sospechosa remitido a la UIAF.

Uso de tecnología para el cumplimiento del SAGRILAFT

Una de las maneras más eficientes y recomendables para implementar y cumplir adecuadamente el SAGRILAFT, evitando así posibles investigaciones administrativas que den lugar a sanciones, es apoyarse en herramientas tecnológicas que faciliten la puesta en marcha de este sistema en las empresas obligadas del sector real. 

En Pirani, a través del sistema de gestión de riesgos de lavado de activos, podemos ayudar a las empresas a cumplir de una manera simple la identificación de riesgos LAFT y su ciclo de gestión, es decir: 

Identificación del riesgo LAFT / FPADM

Las empresas pueden identificar los factores de riesgo y asociarlos a la caracterización de los segmentos en función de robustecer la debida diligencia.

Medición o evaluación del riesgo LAFT / FPADM 

A través de la matriz de riesgos, las empresas pueden establecer y medir tanto la probabilidad de los riesgos como el impacto que tendrían en caso de materializarse. 

Control del riesgo LAFT / FPADM

Las empresas pueden crear los controles que consideren necesarios para la prevención o detección de los riesgos LAFT a los que están expuestas. Estos controles pueden calificarlos teniendo en cuenta su diseño, ejecución y solidez, además, pueden asociarlos a riesgos y a las personas responsables de su supervisión.

 

Conclusiones

Los delitos de lavado de activos, financiación del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva impactan negativamente en el orden económico, político y social de los países.

Para hacer frente a estos delitos, en Colombia la Superintendencia de Sociedades obliga a las empresas del sector real que están bajo su vigilancia y control a implementar el Sistema de Autocontrol de Gestión del Riesgo Integral de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, SAGRILAFT.

Este sistema se caracteriza por:

• Tener cuatro elementos: diseño y aprobación; auditoría y cumplimiento, divulgación y capacitación; y asignación de funciones a los responsables. 
• Tener cuatro etapas: identificación, medición o evaluación, control y monitoreo del riesgo LAFT / FPADM.

Además, la Supersociedades indica en el Capítulo X de la Circular Básica Jurídica cómo las empresas obligadas deben realizar el proceso de debida diligencia y diligencia intensificada para el conocimiento de las contrapartes y cómo hacer el reporte de operaciones inusuales o sospechosas ante la UIAF.

El SAGRILAFT es de obligatorio cumplimiento para las empresas del sector real que cumplan con los requisitos establecidos por la Supersociedades y debe ponerse en marcha a más tardar el 31 de mayo de cada año. 

Referencia bibliográfica

1. Circular Externa Superintendencia de Sociedades de Colombia. Modificación integral al Capítulo X de la Circular Básica Jurídica de 201