Riesgos ASG: ambientales, sociales y de gobernanza
Aprende sobre criterios de sostenibilidad y riesgos ASG, por qué cada vez es más importante considerarlos dentro de la gestión de riesgos de las empresas y buenas prácticas para incorporarlos adecuadamente.
Introducción
Los factores de sostenibilidad actualmente tienen un papel fundamental en la toma de decisiones de inversión, es decir, las entidades financieras e inversionistas cada vez le están dando mayor prioridad a aquellas empresas e ideas de negocio que incluyen en su estrategia criterios y riesgos ambientales, sociales y de gobernanza, conocidos popularmente como ASG o ESG por sus siglas en inglés (Environment, Social and Governance).
Esto significa que para atraer la atención de los inversionistas y tener más posibilidades de acceder a capital, es importante tener análisis de los impactos en el medio ambiente y la biodiversidad, generar impactos sociales positivos en la comunidad (tanto local como global) y contar con una buena gobernanza y transparencia.
En este sentido, todas las empresas deberían comenzar - si aún no lo han hecho - a integrar plenamente los criterios ASG en sus estrategias corporativas, volverlos parte de sus principios y ADN.
Hacerlo no solo les servirá para posicionarse mejor en el mercado, ser más competitivas y obtener más inversiones, sino también para estar más preparadas para enfrentar los cambios regulatorios que vendrán con respecto a esto, así como generar valor a largo plazo, cuidar su reputación y contribuir con acciones efectivas para detener el cambio climático, pues no hay que olvidar que el calentamiento global no puede superar los 2°C en los próximos años.
Además, como asegura Estefanía Rubio Zea, Líder de Mercado de Capitales y Asuntos Públicos para LATAM de Global Reporting Initiative, “la sostenibilidad hoy no solo es una preocupación ambiental y social, es un elemento estratégico de negocio que puede determinar su éxito y continuidad”.
Por eso, no considerar los criterios y riesgos ASG actualmente es más riesgoso para las organizaciones.
Para que tu empresa comience a hacerlo y esté mejor preparada para enfrentar los desafíos presentes y futuros, a continuación te compartimos información de valor sobre los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza: qué son, por qué es importante gestionarlos, qué estándares y regulaciones existen sobre esto y buenas prácticas para incorporarlos en la gestión de riesgos.
Riesgos ASG
Los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza cada vez van a tener mayor protagonismo en la gestión de riesgos de las organizaciones. No tenerlos en cuenta puede generar riesgos reputacionales, legales e impactos sociales que pueden afectar negativamente la continuidad y sostenibilidad de los negocios.
A continuación te explicamos en qué consisten cada uno de estos riesgos y algunos ejemplos claros que te servirán para identificarlos y considerarlos dentro de la gestión integral de riesgos de tu organización.
Riesgos ambientales (A)
Los riesgos asociados al criterio A (E por Environment) están relacionados con el cambio climático, la pérdida de biodiversidad, los recursos naturales, la gestión de residuos y otros elementos que es importante conocer y gestionar. Dentro de estos están los riesgos físicos y los riesgos de transición.
Los riesgos físicos son amenazas o peligros tangibles que pueden generar un impacto directo en las operaciones de las empresas, los activos o las personas, y pueden ser agudos o crónicos.
Algunos ejemplos de riesgos físicos agudos son eventos puntuales como terremotos, inundaciones, huracanes o incendios, mientras que los crónicos tienen que ver con un proceso continuado que da lugar a eventos climáticos extremos como sequías, aumento de las temperaturas, tormentas continuas, aumento del nivel del mar, entre otros.
Por otro lado, en este contexto, los riesgos de transición se refieren a la transición hacia modelos de negocio más sostenibles, a la necesidad de adaptarse a una economía que utiliza fuentes de energía limpias y renovables, es decir, una economía descarbonizada (reducción de emisiones de carbono como CO2). Esto, por supuesto, representa riesgos regulatorios y tecnológicos, así como oportunidades para las organizaciones.
En general, los riesgos ambientales se presentan en gran medida por el cambio / crisis climática actual y deben ser considerados en dos vías: la primera desde el impacto que causan las entidades, privadas, públicas y de cualquier industria, al medio ambiente a través, por ejemplo, de emisiones de efecto invernadero, falta de eficiencia energética y un mal uso de los recursos naturales.
Y la segunda, desde la probabilidad de verse afectados por el cambio climático que hace vulnerables a todas las organizaciones, pues la materialización de eventos como terremotos, inundaciones y otros desastres naturales generan grandes impactos financieros y no financieros en las empresas, como por ejemplo pérdidas de vidas humanas o mayores gastos en las primas de seguros.
Riesgos sociales (S)
Los riesgos relacionados con el criterio S (Social en inglés) tienen que ver con el capital humano y la responsabilidad social de las empresas. Lo social, en general, abarca elementos claves como los derechos humanos, los derechos de los trabajadores, las condiciones legales, de seguridad y salud de los trabajadores, la igualdad de oportunidades, etc.
En el factor social es fundamental considerar la relación que tiene la organización con sus diferentes grupos de interés, stakeholders, desde sus clientes y empleados o colaboradores hasta sus proveedores, comunidades en las que operan, el gobierno y los ciudadanos en general.
Entre otras cosas, cada vez es más relevante implementar buenas prácticas que demuestren el compromiso de garantizar los derechos humanos, por ejemplo, la erradicación del trabajo infantil en las cadenas de suministro, así como de trabajos forzosos, condiciones indignas y falta de seguridad e higiene para los trabajadores.
Y así como las organizaciones deben involucrarse más con las comunidades, ofrecerles oportunidades de desarrollo, es necesario prestar atención al capital humano: más allá de los derechos básicos, deben brindar posibilidades de crecer como personas y profesionales, fomentar la innovación, la diversidad, la equidad de género y la igualdad.
Todo esto puede contribuir a disminuir el porcentaje de ausentismo y de rotación, a retener el talento y en últimas a mejorar el sentido de pertenencia y por ende, la eficiencia y los resultados.
En resumen, los riesgos sociales también deben ser una prioridad para las organizaciones: conocer e incluir en la gestión los diferentes impactos que tiene la operación en la comunidad y en lo relacionado con el capital humano. Hacerlo ayudará a evitar multas y por supuesto, daños a la imagen y a la reputación, que pueden significar disminución en las ventas y afectaciones en términos económicos.
Riesgos de gobernanza (G)
Los riesgos de este criterio G (Governance) son los que tienen que ver con el gobierno corporativo, la estructura de liderazgo y la toma de decisiones en una organización.
En la gobernanza es importante considerar la asignación de las funciones y responsabilidades entre los diferentes miembros que hacen parte del gobierno corporativo, además de tener en cuenta elementos como la estructura de la junta directiva, que esta sea independiente e incluya miembros con diversidad de conocimientos, habilidades y experiencias; y la transparencia y divulgación de la información financiera y no financiera, al igual que la relacionada con la gestión e impactos ambientales, sociales y de gobierno.
Sumado a estos, otros criterios relacionados con la gobernanza que es necesario gestionar son:
- Remuneración ejecutiva, que debe ser transparente y justa.
- Ética empresarial, que entre otras cosas debe servir para prevenir posibles conflictos de interés y promover la integridad.
- Diversidad e inclusión, que tiene que ver con la equidad y la diversidad de género.
- Cumplimiento normativo.
- Y gestión de riesgos, que la organización cuente con sistemas adecuados para la identificación, medición, control y monitoreo de los diferentes riesgos a los que está expuesta.
Los criterios o riesgos de gobernanza hoy deben ser de gran relevancia para las organizaciones, pues de una u otra manera dan cuenta de cómo opera una entidad y cómo sus líderes o directivos muestran un verdadero interés en gestionar correctamente los riesgos medioambientales y sociales, buscando con esto la generación de valor a largo plazo y a su vez, impactando positivamente en la sociedad.
Importancia de gestionar riesgos ASG
Como mencionamos anteriormente, la gestión de los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza cada vez será más necesaria en todas las organizaciones.
Después de dejar claro de qué se tratan cada uno de estos y varios ejemplos a tener en cuenta, te contamos algunas de las razones por las que es importante llevar a cabo una adecuada gestión de los riesgos ASG (ESG).
Mayor rendimiento operativo y financiero
La gestión consciente de riesgos ASG puede incidir positivamente en la eficiencia operativa de una organización, pues entre otras cosas se promueve y genera la eficiencia energética, un adecuado aprovechamiento de los recursos naturales y la optimización de la cadena de suministro, además, hay menos posibilidades de recibir sanciones o multas por parte de los entes reguladores. Todo esto se puede traducir en menores costos y una mejor rentabilidad para la organización.
Mayor capacidad para acceder y atraer capital
La mayoría de instituciones financieras, fondos e inversionistas hoy en día le dan más prioridad y beneficios a aquellas organizaciones y negocios que consideran los factores medioambientales, sociales y de gobernanza. Un ejemplo de esto son las tasas de interés, que pueden ser mucho menores para quienes incorporan en su gestión los riesgos ASG, es decir, que se preocupan por los impactos que tienen sus operaciones en lo ambiental y lo social e implementan medidas para contrarrestarlos.
Cumplimiento legal y regulatorio
Gestionar riesgos ASG se está convirtiendo en una obligación para las organizaciones, de hecho, como explica Estefanía Rubio Zea, hoy se está viendo un aumento de regulaciones relacionadas con el cambio climático, la transición energética y otros temas ambientales, sociales y de gobernanza.
Las organizaciones que desde ya gestionan estos riesgos van a poder anticiparse a las nuevas regulaciones y exigencias del mercado, así como ajustarse y responder mejor a estas, lo que les va a permitir proteger su continuidad y sostenibilidad en el tiempo y evitar posibles demandas, sanciones o multas porque en sus operaciones ya han incorporado los criterios ASG.
Sostenibilidad a largo plazo
Tener en cuenta los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza en la gestión de riesgos de la organización también contribuye a la continuidad y sostenibilidad del negocio en el largo plazo, ya que ayuda a disminuir los riesgos, aumentar su resiliencia y mejorar los rendimientos. Igualmente, permite tomar decisiones, identificar oportunidades y desarrollar medidas estratégicas de mitigación que permitan contener de mejor manera los impactos en la operación en caso de que se materialicen diferentes tipos de eventos.
En últimas, la toma de decisiones considerando los criterios ASG también favorece el fortalecimiento de las organizaciones y aporta a un crecimiento sostenido en el tiempo.
Mejora la reputación
Además de los beneficios que trae en términos financieros la gestión de riesgos ASG, la imagen y reputación de las organizaciones mejora, pues demostrar su compromiso con la implementación de acciones que ayuden a hacer frente al cambio climático, protejan los derechos humanos, involucren asertivamente a las comunidades y cuenten con un gobierno corporativo que piensa en criterios de sostenibilidad tiene impactos positivos para la marca.
Esto es un gran diferenciador y favorece la competitividad porque hoy los ciudadanos son más conscientes y exigen a las organizaciones tener prácticas responsables con el medio ambiente y la sociedad en sus procesos productivos, de distribución y comercialización. Quienes lo hacen pueden tener incrementos en sus ventas, mayor fidelización de sus clientes y usuarios y más credibilidad y confianza, lo que fortalece una buena relación con las comunidades.
Como estas, hay otras razones por las que ya es importante que todas las organizaciones, sean grandes, medianas o pequeñas y del sector económico que sean, incluyan dentro de su gestión integral de riesgos los relacionados con el medio ambiente (físicos y de transición), lo social (capital humano y responsabilidad social) y la gobernanza (estructura de liderazgo y toma de decisiones). Hacerlo les va a permitir estar mejor preparadas para enfrentar los retos y desafíos del mundo actual.
Estándares sobre criterios ASG
Para dar respuesta a los riesgos ambientales, que hoy se presentan con mayor frecuencia e impacto debido a la crisis climática, y a los riesgos sociales derivados de la relación de las organizaciones con sus grupos de interés, en los últimos años diferentes organismos internacionales han desarrollado y publicado distintos estándares y marcos de reporte de criterios ASG (ESG).
1. Global Reporting Initiative (GRI)
Más que un estándar, GRI es una organización internacional independiente que desde el año 1997 impulsa la elaboración de reportes de sostenibilidad en organizaciones de todo tipo de industrias.
Su objetivo es ayudar a las empresas y gobiernos de todo el mundo a elaborar estos informes teniendo en cuenta aspectos claves y críticos como el cambio climático, los derechos humanos, la gobernanza y el bienestar social, buscando con esto crear beneficios ambientales, sociales y económicos para todos.
Actualmente, los estándares para la elaboración de los informes de sostenibilidad de GRI son los más utilizados en el mundo pues, además de ser los pioneros en esto, incluyen temas de gran relevancia e interés como la biodiversidad, el manejo de los residuos y las emisiones, la diversidad del talento humano, la igualdad, la seguridad y la salud en los entornos laborales.
En resumen, los estándares GRI permiten a las organizaciones medir y comunicar su desempeño económico, ambiental y social de las actividades que realizan, facilitando así a los diferentes stakeholders (inversionistas, clientes, empleados, comunidad) la evaluación del impacto global que tienen.
2. Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD)
Se trata de una iniciativa establecida en el año 2015 por el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB por sus siglas en inglés), un organismo internacional que fue creado luego de la Cumbre del G20 en Londres y que trabaja para lograr la eficacia y estabilidad del sistema financiero internacional.
La TCFD tiene como objetivo principal el desarrollo de recomendaciones para mejorar la divulgación de información financiera relacionada con el clima, es decir, que la información que publiquen las organizaciones sobre la gestión de riesgos y oportunidades climáticas en sus operaciones sea realmente consistente y clara para los inversores.
En junio de 2017 el Financial Stability Board (FSB) publicó 11 recomendaciones finales, que abarcan cuatro áreas o temas principales:
- Gobernanza. Tiene que ver con el papel de la junta directiva y la administración de una organización en la evaluación y gestión de los riesgos relacionados con el clima (riesgos físicos y de transición).
- Estrategia. Se trata de divulgar los riesgos, oportunidades e impactos relacionados con el clima en el negocio, el gobierno corporativo y la planificación financiera.
- Gestión de riesgos. Cómo la organización identifica, evalúa y gestiona los riesgos climáticos y cómo los integra en sus procesos de gestión de riesgos.
- Métricas y objetivos. Se deben divulgar las métricas usadas para la evaluación y gestión de riesgos climáticos, además de dar a conocer los resultados relacionados con las emisiones de alcance 1, alcance 2 y alcance 3.
Esta iniciativa está pensada principalmente para brindar información a inversionistas, prestamistas y proveedores de capital interesados en conocer una perspectiva más amplia de cómo el cambio climático también afecta las finanzas de una organización.
Hoy en día, grandes empresas en el mundo han adoptado las recomendaciones propuestas por el FSB.
3. Sustainability Accounting Standards Board (SASB)
Al igual que GRI, SASB es una organización sin fines de lucro que desarrolla estándares para la presentación de informes de sostenibilidad, con la diferencia de que se centra en lo financiero.
SASB fue fundada en 2011 y desde entonces ayuda a las organizaciones de 11 tipos de industrias (subdivididas en 77 categorías) a identificar, manejar y reportar información relevante sobre sostenibilidad para los inversionistas, reguladores y otras partes interesadas.
En general, los estándares o normas desarrolladas por SASB sirven para identificar los riesgos y oportunidades relacionadas con sostenibilidad y que tienen una mayor probabilidad de afectar los flujos de efectivo, el acceso a la financiación o el costo de capital en el corto, mediano y largo plazo. Además, incluye métricas en cinco dimensiones clave: capital social, capital humano, modelo de negocio e innovación, liderazgo y gobernanza.
Algunos aspectos que abarcan los estándares SASB son el cambio climático, la gestión de desechos, los recursos hídricos, la diversidad y la inclusión.
4. IFRS S1 e IFRS S2
Se trata de las nuevas normas del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (International Sustainability Standard Board, ISBB), que fueron publicadas el 26 de junio de 2023 y que comenzarán a regir a partir del 1 de enero de 2024.
La IFRS S1 establece requerimientos generales sobre temas de sostenibilidad que las organizaciones deben divulgar, por ejemplo, los riesgos y oportunidades que pueden afectar el rendimiento financiero.
Y la IFRS S2 tiene que ver específicamente con la divulgación de información relacionada con el clima y el impacto ambiental que causan las organizaciones. Aquí se deben divulgar los riesgos físicos, los riesgos de transición y las oportunidades climáticas.
Es importante saber que tanto la IFRS S1 como la IFRS S2 están basadas en las cuatro áreas o temas principales de las recomendaciones del Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD), es decir, la gobernanza, la estrategia, la gestión de riesgos y las métricas y objetivos.
La implementación de estas nuevas normas permitirá a las organizaciones medir sus avances en sostenibilidad y cambio climático, así como generar informes transparentes y que demuestran su compromiso con los criterios ASG. Esto, por supuesto, traerá beneficios como una mejor imagen y reputación, mayor confianza de los stakeholders y más posibilidades de atraer inversionistas.
Buenas prácticas para la integración de riesgos ASG
Ya que conoces un poco más sobre los criterios y riesgos ambientales, sociales y de gobernanza, así como la importancia de incluirlos en la gestión de riesgos y diferentes estándares internacionales e iniciativas que han desarrollado algunos países, te compartimos algunas recomendaciones y buenas prácticas que te servirán para integrarlos en tu organización, buscando así generar mayor valor y ser sostenibles a largo plazo.
- Entender que esto realmente está sucediendo, no es una tendencia y hay que actuar ya: la crisis climática representa un riesgo tanto para la existencia humana como para los negocios, por eso, las organizaciones que no tomen medidas adecuadas para enfrentar esto pueden desaparecer en poco tiempo, bien sea por los impactos que generan los riesgos físicos y de transición o por las consecuencias económicas, legales y reputacionales que traerá la no gestión de riesgos ASG.
- Conocer y alinearse a estándares internacionales. Como vimos, actualmente existen distintos estándares e iniciativas que sirven para orientar a las organizaciones sobre lo que deben hacer en materia de sostenibilidad y cómo reportar sus avances en relación con el medio ambiente, la sociedad y la gobernanza. El Task Force on Climate-related Financial Disclosures es uno de los más claros y completos al considerar cuatro áreas principales: gobernanza, estrategia, gestión de riesgos y métricas.
Estar al tanto de las buenas prácticas internacionales, según Estefanía Rubio Zea, es una buena forma de empezar con la gestión de riesgos ASG porque no hay que partir de cero, ya hay guías para incorporar y enfrentar esos riesgos en los negocios. - Crear conciencia en la organización. Para lograr una verdadera integración de los riesgos ASG y un compromiso con su gestión, es fundamental que sea una decisión estratégica, que la junta directiva o la alta dirección esté convencida de esto y vea el valor que tiene tanto en términos financieros como no financieros.
Y una vez esto sea declarado como estratégico para la organización, es clave comunicarlo de manera simple, clara y transparente a todos los grupos de interés, incluidos los empleados o colaboradores para que puedan hacerlo parte de la identidad de la marca y conozcan cuáles son los impactos ambientales y sociales que genera la operación y de qué forma los están compensando para generar valor y ser sostenibles.
¿Y en tu organización ya están incorporando los riesgos ASG en la gestión de riesgos?
Recuerda que hacerlo no solo genera beneficios financieros y no financieros, también contribuye a la protección del medio ambiente y de los derechos humanos para un desarrollo realmente sostenible para todos.
En Pirani, a través de nuestro sistema de gestión de riesgos ORM, podemos acompañar a tu organización a identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza de manera simple y eficiente.
Referencia bibliográfica
- Entrevista virtual realizada a Estefanía Rubio Zea, Líder de Mercado de Capitales y Asuntos Públicos para LATAM de Global Reporting Initiative
- Green Finance For Latin America and the Caribbean: ASG: factores ambientales, sociales y de gobernanza
- El Economista: Los riesgos ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno)
- Santander: ¿Qué son las finanzas sostenibles o ASG?
- Asobancaria de Colombia: Banca & Economía - Edición 1368, 2023
- Grupo Bolsa Mexicana de Valores: El impacto financiero de los riesgos ASG
- Metrix Finanzas: ASG: más allá de la responsabilidad social corporativa
- GRI: https://globalreporting.org/
- IMB: ¿Qué es el TCFD?
- SASB Standards: https://sasb.org/
- Ernst & Young (EY): NIIF S1 y S2: Nuevos estándares internacionales de divulgación en materia de sostenibilidad y clima
- Comisión Nacional de Valores de Argentina: Guía para el reporte y divulgación voluntaria de información ambiental, social y de gobernanza (ASG)
- Ministerio de Hacienda y Crédito Público de Colombia: Taxonomía Verde de Colombia
- Expansión México: Avances en la regulación sobre ESG
- Sedex: La nueva Ley de Debida Diligencia de la Cadena de Suministro: lo que necesita saber
- Revista Empresas SURA: ¿Cómo implementar los criterios ASG en tu empresa?
